Cartão cripto custodial vs. não custodial: comparação completa das diferenças, vantagens e desvantagens
Suas criptomoedas na sua carteira. Um cartão cripto de autocustódia que permite pagar com mais praticidade, sem recarga separada
As criptomoedas estão deixando de ser apenas um ativo de investimento para se tornarem um meio de pagamento do dia a dia. À medida que aumenta o número de usuários que possuem diversos ativos digitais, como Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Tether (USDT) e USDC, cresce também a importância dos cartões cripto (Crypto Card), que permitem usar as criptomoedas na vida real.
No entanto, muitos serviços atuais de cartão cripto têm um inconveniente.
Para usar o cartão, é preciso primeiro transferir as criptomoedas para a carteira do provedor do serviço ou para o saldo do cartão.
Nesse processo, o usuário pode acabar confiando seus ativos digitais a um terceiro simplesmente para fazer um pagamento.
Por outro lado, os cartões cripto não custodiais (Non-Custodial), que vêm ganhando atenção recentemente, oferecem uma abordagem diferente.
Eles são projetados para que o usuário administre diretamente sua carteira de criptomoedas e, ainda assim, possa usar de forma autorizada apenas o valor necessário no momento do pagamento com cartão.
Com base nessa tecnologia de autocustódia (Self-Custodial), a Xerovan oferece pagamentos que permitem usar criptomoedas sem recarga separada do saldo do cartão.
Neste artigo, examinaremos em detalhes as diferenças técnicas entre carteiras custodiais e não custodiais, como funcionam os pagamentos reais com cartão, a estrutura de segurança, as vantagens e desvantagens e a arquitetura de pagamento diferenciada da Xerovan.
1. O que é uma carteira custodial (Custodial Wallet)?
A carteira custodial é o modelo em que o provedor de serviços de criptomoedas guarda os criptoativos ou administra a chave privada (Private Key) em nome do usuário.
Corretoras centralizadas de criptomoedas e alguns serviços de cartão cripto são exemplos típicos que usam essa estrutura.
O usuário cria uma conta no provedor do serviço, deposita suas criptomoedas e, em seguida, administra os ativos por meio do saldo oferecido pela plataforma.
Como funciona o pagamento no cartão cripto custodial
O processo de pagamento de um cartão cripto custodial típico, de recarga pré-paga, é o seguinte.
- O usuário mantém USDT em uma corretora de criptomoedas ou em uma carteira pessoal.
- Para usar o cartão, transfere USDT para a carteira administrada pelo provedor do serviço.
- Conforme necessário, recarrega o saldo do cartão ou converte em moeda fiduciária.
- O usuário paga com o cartão em um estabelecimento Visa ou Mastercard.
- O valor do pagamento é debitado do saldo do cartão administrado pelo provedor do serviço.
Por exemplo, mesmo que o usuário tenha 5.000 USDT em sua carteira, em um serviço que exige recarregar separadamente 1.000 USDT para usar o cartão, esse valor precisa primeiro ser transferido ao provedor do serviço.
Esse modelo é parecido com os cartões pré-pagos e as carteiras eletrônicas dos bancos tradicionais.
Porém, nem todos os cartões cripto custodiais exigem recarga manual. Alguns serviços oferecem a função de converter fundos automaticamente a partir do saldo da conta na corretora.
O ponto central da estrutura custodial não é a recarga em si, mas quem detém os direitos de guarda e gestão dos ativos digitais.
Vantagens da carteira custodial
- Modo de uso familiar e intuitivo
- Recuperação da conta e suporte ao cliente podem ser relativamente simples
- Pagamentos e gestão de saldo ocorrem dentro de um único serviço
- O usuário tem menos necessidade de administrar diretamente as transações em blockchain
Desvantagens da carteira custodial
A maior desvantagem é a dependência do provedor do serviço.
O usuário precisa confiar que o provedor guardará seus ativos com segurança e permitirá saques ou pagamentos normalmente, quando solicitados.
Se o provedor do serviço sofrer um ataque hacker, falência, falta de liquidez ou congelamento de contas, o acesso do usuário aos ativos também pode ser afetado.
Além disso, em serviços de recarga pré-paga, pode haver o incômodo de transferir criptomoedas antes de cada uso do cartão.
2. O que é uma carteira não custodial (Non-Custodial Wallet)?
A carteira não custodial é aquela em que o usuário detém diretamente o controle sobre seus criptoativos.
Também é chamada de carteira de autocustódia (Self-Custodial Wallet).
A maior diferença em relação à carteira custodial é que o provedor do serviço não monopoliza os direitos de assinatura criptográfica que controlam os ativos.
O usuário cria e administra diretamente sua carteira e pode aprovar a transferência e o uso das criptomoedas.
Exemplos típicos são carteiras de software como o MetaMask, carteiras de hardware e determinadas estruturas de carteira baseadas em MPC (Multi-Party Computation).
Porém, o uso da tecnologia MPC não significa necessariamente que a carteira seja não custodial. O controle real dos ativos é determinado pelo método de gestão das chaves e pela estrutura dos direitos de assinatura.
O conceito central da carteira não custodial
Not Your Keys, Not Your Coins.
Essa expressão, muito usada no mercado de criptomoedas, significa que, se você não detém diretamente as chaves que controlam seus ativos, seu controle efetivo sobre eles pode ser limitado.
As carteiras não custodiais surgiram para resolver esse problema.
No entanto, uma carteira não custodial comum, por si só, não permite pagar diretamente em estabelecimentos Visa ou Mastercard.
Para os pagamentos com cartão na vida real, é necessária uma tecnologia adicional que conecte a carteira ao emissor do cartão, ao processador de pagamentos e aos sistemas de conversão e liquidação de criptomoedas.
É exatamente aqui que os cartões cripto baseados em autocustódia se diferenciam.
3. Como funciona o cartão cripto de autocustódia da Xerovan?
A Xerovan é uma plataforma de cartão cripto projetada para que o usuário administre sua carteira e possa usar, de forma autorizada, os fundos necessários para os pagamentos com cartão a partir dessa carteira.
Diferentemente dos cartões cripto tradicionais de recarga pré-paga, ela reduziu o processo de transferir fundos repetidamente para um saldo de cartão separado.
STEP 1. Criar uma carteira Xerovan ou conectar uma carteira externa
O usuário pode criar uma carteira de autocustódia na Xerovan.
O sistema de carteiras da Xerovan utiliza a tecnologia da Fireblocks, provedora de infraestrutura de segurança para ativos digitais.
Também é possível conectar carteiras externas compatíveis, como o MetaMask, e designá-las como origem dos fundos para pagamentos com cartão.
A compatibilidade com carteiras externas pode variar conforme a rede blockchain, o tipo de token e os recursos de assinatura da carteira.
STEP 2. Configurar permissões de pagamento baseadas em contratos inteligentes
Para usar a carteira conectada em pagamentos com cartão, o usuário precisa configurar as permissões de pagamento necessárias.
Conforme a blockchain aceita e a estrutura de pagamento, podem ser usadas a aprovação de uso de tokens por meio de contrato inteligente (Allowance), a assinatura digital ou a configuração de permissões de pagamento predefinidas.
Por exemplo, em um sistema de pagamento baseado em contratos inteligentes, é possível implementar os seguintes controles.
- Designação dos tokens que podem ser usados nos pagamentos
- Restrição aos endereços de contratos inteligentes aprovados
- Definição de limites de uso de tokens
- Revogação e nova aprovação de permissões
- Verificação dos registros on-chain relacionados aos pagamentos
Esses recursos precisam estar efetivamente implementados no contrato inteligente e não são oferecidos automaticamente pelo simples uso de uma carteira não custodial.
STEP 3. Processamento automático de fundos no pagamento com cartão
Quando o usuário paga com o cartão Xerovan, os procedimentos necessários de processamento de fundos podem ser executados com base no saldo da carteira conectada e nas permissões já aprovadas.
Por exemplo, suponha que o usuário conecte uma carteira com 5.000 USDT e faça um pagamento com cartão equivalente a 100 dólares.
O sistema de pagamento verifica os tokens aceitos, o saldo, as permissões de pagamento, a taxa de câmbio e as taxas e, em seguida, executa o procedimento autorizado de processamento de fundos.
O usuário não precisa recarregar manualmente um saldo de cartão separado antes de cada uso.
STEP 4. Aprovação e liquidação do pagamento com cartão
O processamento dos fundos em criptomoedas e a aprovação efetiva do pagamento com cartão são processos distintos.
Os contratos inteligentes ou as funções de assinatura da carteira podem intervir na movimentação dos criptoativos, mas a aprovação efetiva do uso do cartão ocorre nos sistemas do emissor do cartão e da rede de pagamentos.
Em seguida, são realizados os procedimentos necessários de conversão de criptomoedas e liquidação em moeda fiduciária.
Portanto, mesmo no modelo de autocustódia, a dependência do emissor do cartão e dos parceiros de pagamento não desaparece por completo.
O ponto central da Xerovan é uma estrutura em que o usuário pode pagar com praticidade sem confiar antecipadamente seus ativos ao provedor do serviço.
4. Comparação das diferenças entre cartões cripto custodiais e não custodiais
| Item de comparação | Cartão cripto custodial | Modelo de autocustódia da Xerovan |
|---|---|---|
| Gestão das criptomoedas | Provedor do serviço | Centrada no usuário |
| Controle dos ativos | Depende do provedor do serviço | Baseado nos direitos de assinatura da carteira do usuário |
| Recarga do cartão | Recarga prévia necessária, conforme o serviço | Minimização de recargas manuais repetidas |
| Origem dos fundos de pagamento | Saldo no provedor do serviço | Carteira do usuário conectada |
| Contratos inteligentes | Não obrigatórios | Podem ser usados na aprovação e no processamento de fundos |
| Conexão de carteiras externas | Limitada, conforme o serviço | Suporte planejado a carteiras compatíveis |
| Transparência das transações | Centrada em registros internos do provedor | Movimentação de ativos on-chain verificável |
| Principais riscos | Risco de custódia, risco de plataforma | Segurança da carteira pessoal, configuração de permissões e riscos de contratos inteligentes |
| Praticidade para o usuário | A gestão da conta pode ser simples | Possível redução dos procedimentos de recarga manual |
O importante é que o cartão não custodial não é necessariamente superior em todos os aspectos.
Os cartões custodiais podem ter vantagens em termos de recuperação simples da conta e suporte ao cliente.
Já os cartões baseados em autocustódia oferecem uma estrutura vantajosa para os usuários que valorizam o controle sobre seus próprios ativos digitais.
5. Como os contratos inteligentes reforçam a segurança dos cartões cripto?
O contrato inteligente (Smart Contract) é um programa implantado na blockchain que executa determinadas tarefas conforme condições predefinidas.
Em sistemas de pagamento com cartão de autocustódia, os contratos inteligentes podem ser usados para projetar que as criptomoedas se movimentem dentro do escopo aprovado.
① Regras de pagamento predefinidas
Administrar as permissões de pagamento com contratos inteligentes permite limitar a movimentação de ativos de acordo com condições específicas, como tokens aprovados ou endereços de contrato designados.
Isso oferece um modelo de segurança diferente daquele em que o provedor do serviço guarda integralmente os ativos do usuário.
② Transações registradas na blockchain
Os registros de transações on-chain relacionados aos contratos inteligentes podem ser verificados por meio da blockchain.
O usuário pode verificar de forma independente o histórico de movimentação de ativos relacionado por meio de um explorador de blockchain.
No entanto, nem todas as informações do pagamento com cartão são registradas na blockchain. A aprovação do cartão, os dados do estabelecimento, os reembolsos e a liquidação em moeda fiduciária podem ser administrados em sistemas separados.
③ Os contratos inteligentes realmente não podem ser alterados?
Em geral, os registros de transações confirmados na blockchain são difíceis de alterar arbitrariamente.
Contudo, nem todo código de contrato inteligente é permanentemente imutável.
Em contratos inteligentes atualizáveis ou contratos com direitos de administrador, algumas funções podem ser alteradas.
Por isso, ao avaliar a segurança de um contrato inteligente, os seguintes fatores são importantes.
- Código e estrutura dos direitos de administrador
- Possibilidade de atualização
- Escopo de aprovação de tokens
- Forma de revogar as permissões do usuário
- Existência de auditoria de segurança externa
- Procedimentos de parada de emergência e recuperação
A maior vantagem dos contratos inteligentes é definir claramente, por programa, as permissões e regras relacionadas aos pagamentos e permitir verificar na blockchain o resultado da execução dessas regras.
Porém, como os próprios contratos inteligentes podem apresentar vulnerabilidades, as auditorias de segurança e a gestão adequada de permissões são importantes.
6. Qual é o papel da Fireblocks e da tecnologia MPC?
A Xerovan utiliza a tecnologia da Fireblocks em sua infraestrutura de segurança de ativos digitais e de carteiras.
A Fireblocks é uma provedora de tecnologia conhecida no setor de infraestrutura de segurança de ativos digitais para instituições e empresas.
Em especial, a infraestrutura de assinatura criptográfica que utiliza a tecnologia MPC (Multi-Party Computation) desempenha um papel importante na segurança dos ativos digitais.
O que é uma carteira MPC?
As carteiras de criptomoedas tradicionais costumam usar uma estrutura em que as transações são assinadas com uma única chave privada.
Já a tecnologia MPC distribui a computação criptográfica entre vários participantes ou sistemas, ajudando a reduzir o risco de exposição da chave privada completa em um único ponto.
Essa estrutura pode ser vantajosa para a segurança da chave privada e a gestão das políticas de aprovação de transações.
No entanto, a existência real de autocustódia não é determinada pelo uso da tecnologia MPC em si, mas pelos direitos de assinatura que o usuário detém.
A Xerovan utiliza essas tecnologias de segurança para oferecer uma carteira prática e que valoriza o controle do usuário.
7. Também é possível conectar carteiras existentes, como o MetaMask?
Outro diferencial da Xerovan é a compatibilidade com carteiras externas.
Para quem já usa uma carteira pessoal como o MetaMask, conectar a carteira existente pode ser mais prático do que transferir os ativos para uma nova carteira.
Por exemplo, o usuário pode esperar a seguinte experiência.
- Manter USDT em sua carteira MetaMask existente.
- Conectar a carteira à plataforma Xerovan.
- Aprovar as permissões necessárias para pagamentos com cartão.
- Usar a carteira conectada como origem dos fundos de pagamento, sem recarga manual separada.
A compatibilidade real é determinada pela função de conexão de carteiras externas, pelas redes aceitas e pelo estado de implementação do sistema de processamento de fundos do cartão.
O importante aqui é que conectar uma carteira e conceder permissão para usar os ativos são ações diferentes.
Ao fazer aprovações ou assinaturas em contratos inteligentes, o usuário deve analisar cuidadosamente as permissões de acesso e os limites de uso.
8. Principais vantagens do cartão cripto não custodial
Vantagem 1. Manutenção do controle dos ativos
O usuário pode administrar suas criptomoedas em sua carteira pessoal, sem transferi-las antecipadamente para a carteira custodial do provedor do serviço.
Vantagem 2. Minimização dos procedimentos de recarga separada do cartão
Usar uma estrutura de processamento automático de fundos baseada na carteira conectada pode reduzir o incômodo de recarregar o saldo repetidamente para usar o cartão.
Vantagem 3. Redução do risco de custódia
Reduzir os ativos confiados a terceiros pode diminuir alguns dos riscos relacionados à guarda de ativos pelo provedor do serviço.
No entanto, os riscos relacionados ao emissor do cartão, aos parceiros de pagamento, aos contratos inteligentes e aos sistemas de blockchain continuam existindo.
Vantagem 4. Possibilidade de usar diversas carteiras
Se a conexão de carteiras externas for aceita, o usuário pode administrar os ativos em torno da carteira de sua preferência, em vez de dispersar o saldo de criptomoedas por vários serviços.
Vantagem 5. Transparência das transações on-chain
É possível verificar de forma independente o histórico de movimentação de ativos executada na blockchain, o que ajuda a aumentar a transparência da gestão de ativos do usuário.
9. O cartão cripto não custodial também tem desvantagens?
O modelo de autocustódia também tem pontos a considerar.
Primeiro, aumenta a responsabilidade do usuário pela segurança da carteira.
Se a chave privada ou os direitos de assinatura vazarem, ou se forem concedidas permissões de acesso a um contrato inteligente malicioso, pode haver perda de ativos.
Segundo, podem incidir taxas de rede da blockchain.
Não recarregar o cartão não elimina todas as taxas de transação. No processo de transferência ou conversão de criptomoedas, podem surgir taxas de rede, custos de liquidez ou custos de câmbio.
Terceiro, a segurança dos contratos inteligentes é importante.
Código incorreto, permissões excessivas de aprovação de tokens ou uso indevido de direitos de administrador podem gerar riscos de segurança.
Quarto, o pagamento com cartão e a transação em blockchain são processados de maneiras diferentes.
O cancelamento de pagamentos com cartão, a aprovação parcial, os reembolsos e a liquidação com o estabelecimento podem seguir procedimentos diferentes dos das transações em blockchain.
Por isso, um cartão cripto de autocustódia precisa ir além da simples conexão de uma carteira e contar também com políticas de aprovação seguras e uma infraestrutura de pagamento com cartão confiável.
10. Perguntas frequentes (FAQ)
Q1. Qual é a maior diferença entre cartões cripto custodiais e não custodiais?
A diferença mais importante é a guarda e o controle das criptomoedas. O cartão cripto custodial usa ativos ou saldos de conta administrados pelo provedor do serviço, enquanto o modelo não custodial pode ser projetado para processar os fundos de pagamento por meio de uma carteira controlada pelo usuário e de um sistema de aprovação.
Q2. O cartão cripto de autocustódia dispensa recarga?
Alguns cartões cripto baseados em carteira conectada podem eliminar ou minimizar o processo de recarga manual separada. No entanto, o processo real de pagamento pode exigir etapas de processamento de fundos para obtenção de liquidez, conversão de criptomoedas e liquidação.
Q3. É possível usar um cartão cripto não custodial sem verificação KYC?
Não necessariamente. Mesmo usando uma carteira não custodial, a emissão do cartão e a prestação de serviços financeiros podem exigir procedimentos de KYC (conheça seu cliente), de prevenção à lavagem de dinheiro e de conformidade regulatória.
Q4. Um contrato inteligente pode retirar à vontade as criptomoedas da minha carteira?
Depende das permissões concedidas ao contrato inteligente. Conceder aprovação de uso ilimitado a um token pode expor uma quantia considerável de ativos ao risco. Por isso, é importante limitar o escopo das aprovações e administrá-las de modo que as permissões desnecessárias possam ser revogadas.
Q5. É possível conectar uma carteira MetaMask ao cartão Xerovan?
A Xerovan aceita a conexão de carteiras externas compatíveis, incluindo o MetaMask. As carteiras e redes aceitas podem ser consultadas no aplicativo.
Q6. Usar a Fireblocks garante segurança absoluta?
Nenhuma tecnologia de segurança consegue eliminar completamente todos os riscos. Infraestruturas de segurança como a Fireblocks podem ajudar a reforçar a gestão de chaves e a segurança da aprovação de transações, mas a segurança real é determinada pelo projeto e pela operação de todo o sistema.
Q7. O cartão cripto não custodial é mais seguro do que um cartão cripto comum?
O cartão não custodial pode reduzir alguns riscos decorrentes de confiar os ativos a um provedor de serviços centralizado. Em contrapartida, a segurança da carteira pessoal e a gestão dos contratos inteligentes e dos direitos de assinatura se tornam mais importantes. Portanto, em vez de afirmar que um modelo é sempre mais seguro, é preciso comparar a estrutura de segurança específica de cada serviço.
Conclusão: o futuro do cartão cripto é o pagamento conectado diretamente à carteira do usuário
Uma das características mais importantes das criptomoedas é que o usuário pode possuir e administrar diretamente seus ativos.
Porém, se for obrigatório confiar antecipadamente os ativos a um terceiro para usar criptomoedas na vida real, parte das vantagens da autocustódia pode ser perdida.
A Xerovan busca reduzir esse inconveniente.
O objetivo é permitir que o usuário administre diretamente sua carteira e, ao mesmo tempo, use o cartão cripto com praticidade por meio de permissões de pagamento aprovadas antecipadamente.
Uma experiência que conecta diretamente sua carteira ao pagamento, sem recargas repetidas.
Essa é a direção do cartão cripto de nova geração que a Xerovan busca.
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Para mais detalhes, acesse o site oficial da Xerovan.
Aviso: este artigo é informação geral, não aconselhamento financeiro ou jurídico. A Xerovan não é um banco; os serviços de cartão e pagamento são prestados por parceiros licenciados. A disponibilidade e as taxas variam por país, e estabelecimentos e emissores decidem se aprovam um pagamento. Ativos digitais envolvem riscos, como volatilidade, falhas de rede e possível perda de fundos.